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• 发布日期：2026-07-03 05:21    点击次数：168


• 鹏华沪深 300 指数增强型证券投资基金     基金处分东谈主：鹏华基金处分有限公司     基金托管东谈主：招商银行股份有限公司     陈说送出日历：2025 年 7 月 18 日                                            鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度陈说                            §1 要紧教唆   基金处分东谈主的董事会、董事保证本陈说所载贵府不存在造作纪录、误导性评释注解或紧要遗漏， 并对其内容的实在性、准确性和完满性承担个别及连带的法律包袱。   基金托管东谈主招商银行股份有限公司根据本基金合同端正，于 2025 年 07 月 17 日复核了本陈说 中的财务主义、净值施展和投资组合陈说等内容，保证复核内容不存在造作纪录、误导性评释注解或 者紧要遗漏。   基金处分东谈主甘愿以赤诚信用、勤勉尽职的原则处分和期骗基金钞票，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其翌日施展。投资有风险，投资者在作出投资有筹画前应仔细阅读本 基金的招募评释书过甚更新。   本陈说中财务贵府未经审计。   本陈说期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。                         §2 基金居品好像  基金简称                      鹏华沪深 300 指数增强  基金主代码                     005870  基金运作状貌                    契约型怒放式  基金合同见效日                   2018 年 5 月 25 日  陈说期末基金份额总和                1,826,319,386.06 份  投资方向                      本基金为股票指数增强型基金，在勤恳对沪深 300 指                            数进行有用追踪的基础上，通过数目化的措施进行积                            极的指数组合处分与风险适度，力求终了特出标的指                            数的功绩施展，谋求基金钞票的长期升值。  投资策略                      1、股票投资策略                            本基金为指数增强型基金，以沪深 300 指数为标的                            指数，基金股票投资方面将主要罗致指数增强量化投                            资策略，在严格适度追踪症结的基础上，勤恳获取超                            越标的指数的逾额收益。                            指数增强量化投资策略主要鉴戒国表里闇练的组合投                            资策略，在对标的指数成份股过甚他股票基本面的深                            入策划的基础上，期骗多因子量化选股模子构建投资                            组合，同期优化组合来回并严格适度组合风险，勤恳                            终了逾额收益。                            （1）多因子量化选股模子                            本基金将以多因子量化选股模子构建股票组合。多因                            子模子针对个股构建价值、质料、动量、成长、一致                            预期等因子，通过量化措施处理因子与个股逾额酬金                             第 2 页 共 16 页                鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度陈说 之间的特征关系，挑选出具有基本面逻辑守旧和统计 兴趣兴趣有用的因子组合，进而得出具有褂讪逾额酬金的 股票组合。本基金对因子的有用性进行捏续的追踪， 分析其变化规章，基金司理根据商场情景勾搭因子变 化趋势，对模子使用的因子结构进行径态调治。 （2）风险适度与调治 本基金为指数增强型基金。在追求逾额收益的同期， 需要适度追踪偏离过大的风险。基金将根据投资组合 相对标的指数的骄横度等因素的分析，对组合追踪效 果进行预估，实时调治投资组合，勤恳将追踪症结控 制在方向畛域内。 本基金的风险适度方向是追求日均追踪偏离度的完全 值不朝上 0.5%，年追踪症结不朝上 7.75%。 （3）投资组合优化模子 本基金将空洞谈判预期酬金、风险及来回成本进行投 资组合优化。选股畛域以标的指数成份股为主，也包 括非成份股中与成份股相干性强，流动性好，基本面 信息填塞的股票。 （4）存托证据投资策略 本基金将根据本基金的投资方向和股票投资策略，基 于对基础证券投资价值的潜入策划判断，进行存托凭 证的投资。 本基金债券投资将遴选久期策略、收益率弧线策略、 骑乘策略、息差策略、个券采纳策略、信用策略等积 极投资策略，从上至下地处分组合的久期，纯真地调 整组合的券种搭配，同期精选个券，以增强组合的捏 有期收益。 本基金通过对权证标的证券基本面的策划，并勾搭权 证订价模子及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策 略等寻求权证的合理估值水平，追求褂讪确当期收 益。 本基金将根据风险处分的原则，以套期保值为方向， 采纳流动性好、来回活跃的股指期货合约，充分谈判 股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保 值策略，以改善投资组合的投资后果，终了股票组合 的逾额收益。 本基金将空洞期骗战术钞票成就和战术钞票成就进行 钞票支捏证券的投资组合处分，并根据信用风险、利 率风险和流动性风险变化积极调治投资策略，严格遵 称职律司法和基金合同的商定，在保证本金安全和基 金钞票流动性的基础上获取褂讪收益。 第 3 页 共 16 页                                         鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度陈说  功绩相比基准                 沪深 300 指数收益率×95%＋1.5%（指年收益率，评价                         时如时代折算）  风险收益特征                 本基金属于股票指数增强型基金，其预期的风险和收                         益高于货币商场基金、债券型基金、羼杂型基金，属                         于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的品                         种。  基金处分东谈主                  鹏华基金处分有限公司  基金托管东谈主                  招商银行股份有限公司                         鹏华沪深 300 指数 鹏华沪深 300 指数 鹏华沪深 300 指数  下属分级基金的基金简称                            增强 A        增强 C        增强 I  下属分级基金的来回代码                005870           016690           022824  陈说期末下属分级基金的份额总和                                            91,955.33 份                                份               份  下属分级基金的风险收益特征          风险收益特征同上 风险收益特征同上 风险收益特征同上                §3 主要财务主义和基金净值施展                                                             单元：东谈主民币元 主要财务主义                陈说期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日）                鹏华沪深 300 指数增强 鹏华沪深 300 指数增强 鹏华沪深 300 指数增                      A             C           强I 利润 注：1.本期已终了收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相干用度和信用减值耗损后的余额，本期利润为本期已终了收益加上本期公允价值变动收益等 未终了收益。 回费、基金转换费等）          ，计入用度后骨子收益水平要低于所列数字。                     鹏华沪深 300 指数增强 A  阶段      净值增长率① 净值增长率    功绩相比基       功绩相比基            ①－③        ②－④                         第 4 页 共 16 页                                              鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度陈说                     圭臬差②      准收益率③        准收益率标                                              准差④ 以前三个月       3.40%     1.14%        1.59%       1.04%     1.81%     0.10% 以前六个月       3.63%     1.01%        0.81%       0.97%     2.82%     0.04% 以前一年       13.25%     1.26%       14.81%       1.32%     -1.56%    -0.06% 以前三年       -4.46%     0.98%       -7.40%       1.05%     2.94%     -0.07% 以前五年       25.35%     1.08%        2.59%       1.12%     22.76%    -0.04% 自基金合同 见效起于今                        鹏华沪深 300 指数增强 C                                            功绩相比基                     净值增长率     功绩相比基   阶段    净值增长率①                             准收益率标       ①－③        ②－④                     圭臬差②      准收益率③                                              准差④ 以前三个月       3.32%     1.14%        1.59%       1.04%     1.73%     0.10% 以前六个月       3.48%     1.01%        0.81%       0.97%     2.67%     0.04% 以前一年       12.92%     1.26%       14.81%       1.32%     -1.89%    -0.06% 自基金合同 见效起于今                        鹏华沪深 300 指数增强 I                                            功绩相比基                     净值增长率     功绩相比基   阶段    净值增长率①                             准收益率标       ①－③        ②－④                     圭臬差②      准收益率③                                              准差④ 以前三个月       3.38%     1.14%        1.59%       1.04%     1.79%     0.10% 以前六个月       3.58%     1.01%        0.81%       0.97%     2.77%     0.04% 自基金合同 见效起于今 注：功绩相比基准=沪深 300 指数收益率×95%＋1.5%（指年收益率，评价时如时代折算）。鹏华 沪深 300 指数增强 I 基金份额的初次阐明日为 2024 年 12 月 19 日。                               第 5 页 共 16 页                         鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度陈说 率变动的相比          第 6 页 共 16 页                                            鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度陈说 注：1、本基金基金合同于 2018 年 05 月 25 日见效。 指数增强 I 基金份额的初次阐明日为 2024 年 12 月 19 日。   无。                        §4 处分东谈主陈说             任本基金的基金司理期限 证券从业  姓名    职务                                              评释              任职日历  离任日历  年限                                           苏俊杰先生,国籍中国,理学硕士,13 年                                           证券从业警戒。曾任 MSCI INC.分析                                           师，华泰柏瑞基金处分有限公司专户投                                           资司理，财通基金处分有限公司基金经                                           理。2019 年 07 月加盟鹏华基金处分有                                           限公司，历任量化及繁衍品投资部副总                                           司理，现担任指数与量化投资部总司理/ 苏俊杰 基金司理 2021-03-05    -        13 年      基金司理。2021 年 03 月至 2025 年 01                                           月担任鹏华量化前锋羼杂型证券投资基                                           金基金司理, 2021 年 03 月于今担任鹏                                           华沪深 300 指数增强型证券投资基金基                                           金司理, 2022 年 01 月于今担任鹏华中                                           证 500 指数增强型证券投资基金基金经                                           理, 2022 年 08 月至 2023 年 12 月担任                                           鹏华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）                            第 7 页 共 16 页                                     鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度陈说                                    基金司理, 2022 年 08 月至 2023 年 08                                    月担任鹏华创业板指数型证券投资基金                                    （LOF）基金司理, 2022 年 08 月至 2023                                    年 08 月担任鹏华中证 500 指数证券投资                                    基金（LOF）基金司理, 2022 年 12 月至                                    今担任鹏华上证科创板 50 成份增强策略                                    来回型怒放式指数证券投资基金基金经                                    理, 2022 年 12 月于今担任鹏华创业板                                    司理, 2022 年 12 月于今担任鹏华中证                                    理, 2023 年 02 月于今担任鹏华国证                                    理, 2023 年 06 月于今担任鹏华沪深 300                                    来回型怒放式指数证券投资基金基金经                                    理, 2023 年 08 月于今担任鹏华创业板                                    基金基金司理, 2023 年 09 月至 2024 年                                    型怒放式指数证券投资基金基金司理,                                    金司理, 2023 年 12 月于今担任鹏华上                                    证科创板 100 来回型怒放式指数证券投                                    资基金融合基金基金司理, 2023 年 12                                    月于今担任鹏华沪深 300 来回型怒放式                                    指数证券投资基金融合基金（LOF）基金                                    司理, 2024 年 01 月至 2025 年 06 月担                                    任鹏华智投 800 羼杂型证券投资基金基                                    金司理, 2024 年 05 月于今担任鹏华智                                    投数字经济羼杂型证券投资基金基金经                                    理, 2024 年 06 月于今担任鹏华中证 800                                    来回型怒放式指数证券投资基金基金经                                    理, 2025 年 02 月于今担任鹏华沪深 300                                    指数目化增强型证券投资基金基金司理,                                    空洞来回型怒放式指数证券投资基金基                                    金司理, 2025 年 04 月于今担任鹏华上                                    证科创板空洞来回型怒放式指数证券投                                    资基金融合基金基金司理, 2025 年 04                                    月于今担任鹏华中证 A500 指数增强型证                                    券投资基金基金司理,苏俊杰先生具备基                                    金从业阅历。 注：1.   任职日历和离任日历均指公司作出决定后精致对外公告之日；担任新诱骗基金基金司理                     第 8 页 共 16 页                                    鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度陈说 的，任职日历为基金合同见效日。 注：本基金基金司理未兼任私募钞票处分商量投资司理。   陈说期内，本基金处分东谈主严格治服《证券投资基金法》等法律司法、中国证监会的关系端正 以及基金合同的商定，本着赤诚守信、勤勉尽职的原则处分和运作基金钞票，在严格适度风险的 基础上，为基金份额捏有东谈主谋求最大利益。本陈说期内，本基金运作合规，不存在违背基金合同 和挫伤基金份额捏有东谈主利益的步履。   陈说期内，本基金处分东谈主严格扩充平允来回轨制，确保不同投资组合在策划、来回、分派等 各门径得到平允对待。公司对不同投资组合在不同时代窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向 来回价差进行专项分析，未发现叛逆允对待各组合或组合间互相利益运输的情况。   陈说期内，本基金未发生作恶违法且对基金财产变成耗损的格外来回步履。本陈说期内未发 生基金处分东谈主处分的系数投资组合参与的来回所公开竞价同日反向来回成交较少的单边来回量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。   陈说期内，本基金在适度相对沪深 300 指数追踪症结的基础上，罗致量化措施进行选股，在 严格治服指数身分股投资比例，适度包括行业、作风在内的种种风险骄横的前提下，力求在沪深 的动态成就，辅以谨慎平衡的作风，平衡模子长期有用性和对短期商场环境波动的得当性，力求 获取谨慎的逾额收益。   咱们的量化模子在基本面、量价、另类等因子上罗致了相对平衡的成就以此支吾多样行情， 努力求取相对基准的逾额收益。   瞻望翌日，跟着商场有用性不断进步，在策略竞争日趋热烈的情况下，尤其是紧要突发风险 事件影响或者商场成交活跃度不实时，模子的褂讪性和得当性仍然可能碰到挑战，咱们觉得高质                     第 9 页 共 16 页                                          鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度陈说 量、低相干性的 alpha 因子是模子保捏生命力的中枢因素，因此咱们将捏续挖掘新的 alpha 因 子，对模子进行优化和迭代。      限制本陈说期末，本陈说期 A 类份额净值增长率为 3.40%，同期功绩相比基准增长率为 1.59%； C 类份额净值增长率为 3.32%，同期功绩相比基准增长率为 1.59%；I 类份额净值增长率为 3.38%， 同期功绩相比基准增长率为 1.59%。      无。                       §5 投资组合陈说                                                         占基金总钞票的比例 序号             方法                金额（元）                                                            （%）       其中：股票                      2,114,071,450.49                92.66       其中：债券                                        -                -            钞票支捏证券                                  -                -       其中：买断式回购的买入返售金融资                                                    -                -       产 注：陈说期末本基金投资的存托证据公允价值为：10,335,756.43 元，占净值比 0.45%。本陈说 所指的“股票”均包含存托证据。  代码          行业类别            公允价值（元）                    占基金钞票净值比例(%)   A    农、林、牧、渔业                                    -                 -   B    采矿业                              73,513,101.76             3.24   C    制造业                          906,955,800.74               39.92                         第 10 页 共 16 页                                      鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度陈说      电力、热力、燃气及水坐蓐  D                                  51,997,022.00             2.29      和供应业  E   建筑业                            25,556,415.00             1.12  F   批发和零卖业                         14,154,252.00             0.62  G   交通运载、仓储和邮政业                    62,000,867.78             2.73  H   住宿和餐饮业                                     -               -      信息传输、软件和信息时刻  I                                  83,609,620.05             3.68      办职业  J   金融业                        551,226,429.18               24.26  K   房地产业                                       -               -  L   租借和商务办职业                       17,321,440.00             0.76  M   科学策划和时刻办职业                     35,950,395.00             1.58      水利、环境和行家设施处分  N                                              -               -      业      住户做事、修理和其他做事  O                                              -               -      业  P   训诫                                         -               -  Q   卫生和社会使命                         4,996,992.00             0.22  R   文化、体育和文娱业                                  -               -  S   空洞                                         -               -      悉数                       1,827,282,335.51               80.42 代码          行业类别         公允价值（元）                    占基金钞票净值比例(%)  A   农、林、牧、渔业                                  -                -  B   采矿业                             1,315,392.00            0.06  C   制造业                        198,713,028.60               8.75      电力、热力、燃气及水坐蓐  D      和供应业                           21,252,779.00            0.94  E   建筑业                                       -                -  F   批发和零卖业                          3,694,158.00            0.16  G   交通运载、仓储和邮政业                    14,006,644.18            0.62  H   住宿和餐饮业                                    -                -      信息传输、软件和信息时刻  I      办职业                            32,691,437.00            1.44  J   金融业                            14,862,305.00            0.65  K   房地产业                              27,214.00             0.00  L   租借和商务办职业                                  -                -  M   科学策划和时刻办职业                       226,157.20             0.01  N   水利、环境和行家设施处分      业                                         -                -  O   住户做事、修理和其他做事      业                                         -                -  P   训诫                                        -                -                     第 11 页 共 16 页                                                   鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度陈说  Q       卫生和社会使命                                            -                -  R       文化、体育和文娱业                                          -                -  S       空洞                                                 -                -          悉数                                   286,789,114.98             12.62      无。 资明细  序号      股票代码      股票称号    数目（股）        公允价值（元）            占基金钞票净值比例（%） 资明细                                                     公允价值          占基金钞票净值比  序号           股票代码     股票称号      数目（股）                                                      （元）            例（%）  无。  无。                               第 12 页 共 16 页                                     鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度陈说   明细   无。   无。   无。   无。   本基金将根据风险处分的原则，以套期保值为方向，采纳流动性好、来回活跃的股指期货合 约，充分谈判股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投 资后果，终了股票组合的逾额收益。   本基金基金合同的投资畛域尚未包含国债期货投资。   本基金基金合同的投资畛域尚未包含国债期货投资。   本基金基金合同的投资畛域尚未包含国债期货投资。 在陈说编制日前一年内受到公开斥责、处罚的情形   杭州银行股份有限公司在陈说编制日前一年内受到国度金融监督处分总局浙江监管局、国度 外汇处分局浙江省分局的处罚。   以上证券的投资已扩充里面严格的投资有筹画经过，相宜法律司法和公司轨制的端正。                     第 13 页 共 16 页                                      鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度陈说   本基金投资的前十名证券莫得超出基金合同端正的证券备选库。  序号           称号                      金额（元）   无。   无。   无。   由于四舍五入的原因，投资组合陈说中数字分项之和与悉数项之间可能存在尾差。                    §6 怒放式基金份额变动                                                                单元：份                                                              鹏华沪深                       鹏华沪深 300 指数         鹏华沪深 300 指 方法                                                          300 指数增                          增强 A               数增强 C                                                                强I 陈说期期初基金份额总和            1,100,625,566.60    958,903,583.93      26,911.84 陈说期时代基金总申购份额              87,646,586.98     43,817,386.71      98,375.76 减:陈说期时代基金总赎回份额            80,185,457.43    284,580,236.06      33,332.27 陈说期时代基金拆分变动份额（份额减                                       -                -               - 少以“-”填列） 陈说期期末基金份额总和            1,108,086,696.15    718,140,734.58      91,955.33             §7 基金处分东谈主期骗固有资金投本钱基金情况                      第 14 页 共 16 页                                             鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度陈说                                                                 单元：份                       鹏华沪深 300 指数增 鹏华沪深 300 指数增 鹏华沪深 300 指数增          方法                           强A           强C           强I 陈说期期初处分东谈主捏有的本基 金份额 陈说期时代买入/申购总份额                        -                 -              - 陈说期时代卖出/赎回总份额                        -                 -              - 陈说期期末处分东谈主捏有的本基 金份额 陈说期期末捏有的本基金份额 占基金总份额比例（%） 注：本基金处分东谈主投本钱基金的费率圭臬与其他雷同条款的投资者适用的费率圭臬相一致。    无。                 §8 影响投资者有筹画的其他要紧信息    无。    无。    （一）《鹏华沪深 300 指数增强型证券投资基金基金合同》;    （二）《鹏华沪深 300 指数增强型证券投资基金托管条约》;    （三）《鹏华沪深 300 指数增强型证券投资基金 2025 年第 2 季度陈说》（原文）。    深圳市福田区福华三路 168 号深圳国外商会中心第 43 层鹏华基金处分有限公司。    投资者可在基金处分东谈主贸易时候内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金处分 东谈主网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。                             第 15 页 共 16 页                                          鹏华沪深 300 指数增强 2025 年第 2 季度陈说   投资者对本陈评话如有疑问，可询查本基金处分东谈主鹏华基金处分有限公司，本公司已通达客 户做事系统，询查电话：4006788999。                                                  鹏华基金处分有限公司                          第 16 页 共 16 页

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